Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)
Sonstige Finanzmarktregulierung (MiFID II, LeerverkaufsVO, etc.)
Neben der eigentlichen und direkten Regulierung der Fondsbranche durch AIFMD, UCITSD, ELTIF-VO, EuVECA-VO und EuSEF-VO gibt es eine Vielzahl von weiteren Regulierungsbereichen, die für diese Branche relevant sind und bspw. die Marktinfrastruktur, Handels- und Vertriebsaktivitäten, oder auch verbundene Dienstleistungen betreffen.
Dazu gehören insbesondere die europäische Finanzmarktrichtlinie MiFID II (nebst MiFIR-Verordnung), in der auch die einschlägigen Regelungen zum algorithmischen bzw. Hochfrequenzhandel enthalten sind, die europäische Marktinfrastrukturverordnung EMIR, die Anforderungen an die Parteien von Derivatetransaktionen zum Gegenstand hat, die Regulierung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften durch die SFTR-Verordnung, die CSDR-Verordnung für die Organisation und Aufsicht von zentralen Verwahrstellen für Wertpapiere, oder natürlich auch die die europäische Leerverkaufsverordnung, die gerade in der Corona-Krise wieder verstärkt in den Fokus rückte.
MiFID II/MiFIR
Richtlinientext
ESMA’s interaktive MiFID II Themenseite mit Verlinkungen
Verordnungstext
ESMA’s interaktive MiFIR Themenseite mit Verlinkungen
Leerverkäufe
Rechtsgrundlagen
Leerverkaufs-Anzeigeverordnung (LAnzV)
Verordnung zur Konkretisierung von Art, Umfang und Form der Mitteilungen und Benachrichtigungen gemäß Artikel 17 Absatz 5, 6, 9 und 10 der Verordnung (EU) Nr. 236/2012
Weitere Informationen
ESMA-Themenseite zu Leerverkäufen
ESMA Verfügung vom 17. September 2020
Verfügung zur Festsetzung der Meldeschwelle für Leerverkaufspositionen auf 0,1 % des emittierten Kapitals
BaFin FAQ zu Leerverkäufen
Häufige Fragen zum Verbot ungedeckter Leerverkäufe in Aktien und öffentlichen Schuldtiteln gemäß Art. 12 f. der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps (EU-LeerverkaufsVO)
Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel
Rechtsgrundlagen
Art. 4 MiFID II Richtlinientext
ESMA’s interaktive MiFID II Themenseite mit Verlinkungen
Art. 17 MiFID II Richtlinientext
ESMA’s interaktive MiFID II Themenseite mit Verlinkungen
Weitere Informationen
BaFin FAQ zum algorithmischen Handel und Hochfrequenzhandel
BaFin-Webseite
mit weiterführenden Hinweisen, Rechtsgrundlagen und Formularen
EMIR
SFTR
Rechtsgrundlagen
Verordnungstext
ESMA’s interaktive SFTR Themenseite mit Verlinkungen
Weitere Informationen